Penelitian Morgan Stanley / Taruhan Olahraga AS: Unduhan Aplikasi: September naik 183% Y/Y; Pemain DFS Mendapatkan Kembali Lost August Share

Unduhan aplikasi bulan September tetap kuat sepanjang musim sepak bola.

Berdasarkan data Sensor Tower, unduhan aplikasi taruhan olahraga AS tumbuh ~183% y/y di bulan September. Kegembiraan di sekitar beberapa negara bagian baru meluncurkan OSB (AZ & WY diluncurkan, CT & LA segera diluncurkan) bersama dengan peningkatan nyata dalam dolar pemasaran ( yaitu iklan TV) dari operator taruhan kemungkinan merupakan kontributor utama pertumbuhan yang sangat besar. Pertumbuhannya lebih tinggi dari volume GeoComply yang naik 106% y/y di bulan September (86% tidak termasuk AZ). Saat kami melihat data awal Oktober (hanya dua hari), tren volume unduhan aplikasi serupa dengan bulan lalu, naik 161% y/y.

Sejak analisis unduhan aplikasi terakhir kami hingga 9/12, kami telah melihat beberapa perubahan pangsa pasar. Dalam catatan 14 September kami, DKNG/Fanduel telah melihat pangsa unduhan aplikasi untuk MTD September masing-masing sebesar 30%/23%, naik dari 30%/20% pada Agustus tetapi turun dari 37%/29% pada Juli. Keduanya melihat akhir September saham pulih lebih lanjut menjadi 32%/27%. BetMGM kehilangan beberapa saham vs catatan kami sebelumnya (12% saham vs 14% sebelumnya) tetapi di atas 11% Agustus. Demikian pula pangsa CZR turun menjadi 12% dari 14% sebelumnya, turun dari 18% pada Agustus ketika CZR meluncurkan buku olahraga barunya, tetapi naik dari bulan sebelumnya 5-7%. PENN (Barstool) mengalami penurunan yang lebih signifikan dengan pangsa September sebesar 7% vs. 13% dalam laporan kami sebelumnya. Barstool melihat pangsa mkt satu kali yang sehat melonjak menjadi 12% pada Agustus (~ 18% pangsa mkt minggu lalu Agustus) kemungkinan karena ia memasuki CO, VA, NJ dan mulai berpromosi sebelum peluncurannya di AZ & TN. Namun, seiring berjalannya musim sepak bola, kami telah melihat PENN (Barstool) bergerak kembali ke rata-rata historisnya dengan pangsa satu digit menengah hingga tinggi (8% minggu lalu bulan September vs. 5-8% bulan sebelum Agustus). WYNNBet mencapai ~3% mkt share bulan ini, mirip dengan pembaruan terakhir kami.

morgan stan

Catatan data awal Sensor Tower tunduk pada pernyataan ulang sebanyak 50% dalam periode seminggu. Hasil mencerminkan data unduhan aplikasi Sensor Tower yang disajikan kembali dan menambahkan/menghapus aplikasi tertentu dari analisis sebelumnya. Semua yang kami bahas dalam laporan ini adalah membandingkan apel dengan apel.

Morgan Stanley & Co. International plc (“Morgan Stanley”) bertindak sebagai penasihat keuangan dan pialang perusahaan untuk Entain plc (“Entain”) sehubungan dengan proposal yang diterima dari DraftKings Inc. untuk akuisisi Entain, sebagaimana diumumkan pada 21 September 2021. Entain telah setuju untuk membayar biaya kepada Morgan Stanley untuk layanan keuangannya. Silakan merujuk ke catatan di akhir laporan.

Author: Richard Lane